KT&G는 좋은 배당주일까?

네이버 경제뉴스보던 중, 아래 뉴스를 봤다.

이번엔 진짜 밸류업한다고 한다.

근데 지금까지의 KT&G 모습은 어땠는지 확인해보자.

 

2024년 상반기까진 약 4년간 박스권에서 지지부진한 주가였다.

이번에 배당증가뉴스를 내놓아 약 30% 주가급등하긴했다.

배당의 경우, 전형적인 한국배당주의 엿장수맘대로 식을 보여준다.

배당성장이 꾸준하지않았고, 심지어 올해의 경우 배당컷(6200원 -> 5200원) 발생했다.

배당성향은 최근 5년간 50~65% 수준이었다.

코스피종목의 평균 배당성향이 35%정도니, 한국주식 중에선 상위권이긴하다.

그리고 재무적으로 안정적인 배당성향이다.

(근데 왜 올해 배당컷한거임?)

 

이번 뉴스에따르면 2조4000억원을 2027년까지 배당금지급에 사용하겠다고 발표했는데..

2024년 올해 배당금지급에 사용한 총 금액이 5800억원정도다.

 

2025~27 총3년간 2조4000억 지급으로 계산해보면..

앞으로 1년 평균 8000억을 배당금지급에 쓴다는 것이니,

5800억->8000억 즉 38% 증가하는셈이다.

그럼 연간배당금은 예상으로 5200원->7200원 정도 증가 추측된다.

이는 시가배당률이 세후 3.2%->4.4% 증가되는정도다.

증가해서 4.4%라고..?

 

---

<결론>

• 2025년부터는 배당금이 38% 증가 예상된다.
• 배당성향은 배당증액에따라 60 -> 80%대가 될듯하다.
• 배당안정성도 좋고, 배당증가도 좋지만.. 그래봤자 시가배당률 세후4%대다.
• 주가의 경우 배당증가율 38% 뉴스가, 이미 선반영(주가 30% 급등)되버렸다.
• KT&G살바엔 차라리 맥쿼리인프라가 더 낫고, 맥쿼리인프라보단 미국배당주가 더 나아보인다.